美國期貨專家經驗談(二)制定完整的交易計畫

 郭鑒鏡 編譯 2001年01月02日 09:42

作者：威可夫

近來有位元朋友發來電子郵件問我："您在保留個人投資秘決的同時，能否告訴我怎樣才能在變幻莫測的期貨市場提高贏利水準？當然沒有人願意洩露自己賺錢的門道。"

首先，我得坦白，我沒有什麼投資秘決。我所擁有的只不過是多年的市場經驗：期間不斷研究市場變化，認真學習技術分析，虛心請教成功人士的投資理念（BALOX）。（假如有人堅持自己有什麼投資"秘決"，可以保證在期貨市場致勝的話，你可要提高警惕。這方面我不想多談。）

要想在期貨市場獲勝，投資之前首先要制定一套完整的交易計畫，一旦定好，就要堅持下去。當然入市後，市場會發生很多變化，但關鍵是你不要追隨市場盲目買賣。切記不要讓情緒左右你的投資理念。

做單前，自己能承受得起多大的虧損額度，要做到心中有數，然後要設定相應的止損價位。交易過程中要嚴格執行既定的止損計畫。當手中頭寸開始盈利時，你也要選定一個盈利目標。當然交易過程中應該靈活變通。

確切地說，我在交易過程中往往遵循"強市買進""弱市賣出"的原則。這也符合自古以來的交易格言："順市而為！"。然而市場中常見的是，有些投資者"不恥最先"，急於搶頂或搶底，結果往往是以失敗告終。

當市場在某一價格區域盤整時--有效的支撐位和阻力位之間--我開始制定入市計畫。價格一旦走出區間震盪，假如是突破阻力位向上運行，我就大膽多單跟進；假如是跌破支撐位，我往往是跟著做空。為了穩妥起見，做單之前必須確認，下一個交易日是否有較為有力的跟進買盤或拋壓！以免因市場出現假突破而導致"懸浮"或"踏空"。該種投資方法的缺點是，因等待市場出現明顯的"突破"而失去一些行情。

止損方面，如果你持有多頭，在可承受的虧損範圍內，以稍低於有效支撐位之下設定止損位；如果持有的是空頭，以稍高於有效阻力位之上設定止損位。不要把止損位正好設置在有效支撐位或阻力位上，（BALOX）因為市場有時在測試完這些有效的價位之後會重回原趨勢；這樣你的頭寸因正好設置在支撐位或阻力位上而白白遭致止損出局。

當手中頭寸開始盈利時，為了讓手中的頭寸按原定計劃進一步擴大戰果，可以借助技術圖形上的支撐位元和阻力位，採用"遞損減盤法"來設定止損價位。