美國期貨專家經驗談---動機同成功交易的一致性

郭鑒鏡 編譯 2001年08月07日 13:32

動機------聚焦（決定意向）------個人投資策略

“鼓勵自己，確認動機，按此行動！” ZIG ZIGLAR這樣說。

只要你環顧四周有關投資的書，你會發現下列一些交易原則隨處可見。

交易原則：

＊ 做好資金管理。

＊ 切勿過量操作。

＊ 不要扭盈為虧。

＊ 順市而為。

＊ 學會正確操單。

＊ 不要加死碼。

＊ 擴大盈利。

＊ 接受小虧。

＊ 莫剛愎自用。

＊ 高拋低吸。

＊ 不要蜂湧而入。

＊ 買傳聞，賣事實。

＊ 市場永遠是對的。

＊ 避免恐懼和貪婪。

＊ 遠離成交清淡的市場。

＊ 不要只是對價格進行買賣。

＊ 保留資本。

當然還可以列出好多，幾乎每位元投資者都熟悉這些交易原則，但問題是，為什麼優秀的投資人卻鳳毛麟角？其原因與客觀的原則和交易體系並無太大的聯繫，相反卻與主觀的行為有著非常密切的唇齒關係。我們總是通過眼觀、耳聽來感受市場，這些資訊經過大腦的分析，形成個人的觀點,然後我們才採取行動，也就是說進行交易。

傳統的有關交易的書籍認定心理技巧是天生的，投資人要麼天生具備，要麼天生欠缺。用句通俗的話來講，市場上通行這樣的觀點，一個人要麼是生性堅強，膽量超人，而另外一些人則根本不具備投資人的素質。可是，正如投資本身，心理技巧也可以通過確認、學習和實踐來獲得。

I-3成功投資人士必備的心理技巧

＊ 強烈的個人動機。

＊ 設置目標。

＊ 自信。

＊ 控制焦慮。

＊ 專心致志。

＊ 精神調節。

＊ 積極的自我暗示。

＊ 心理調控。

在我們列舉I-3幾項內容時，我們必要自問兩個基本的問題：（1）是什麼市場行為阻止了多數投資人獲得他們想要的結果？（2）什麼心理問題阻礙了多數投資人在交易過程中運用適當的技巧？

通過我們的實踐經驗及對幾位優秀投資人的採訪，我們認為走向成功交易的心理障礙主要有以下幾個方面：

I-4成功交易的心理障礙

＊ 不假定虧損。

＊ 不能及時止損出局或獲利了結。

＊ 固守成見。

*KAMIKAZE型交易。

＊ 過度樂觀型交易。

＊ 猶豫不決，錯失良機。

＊ 沒有抓住突破。

＊ 沒有盯住機會。

＊ 方向正確不等於掙錢。

＊ 交易體系不連貫。

＊ 資金管理不良。

＊ 心態不健康。

1. 不假定虧損

沒有人已經意識到要虧損還入市的。沒有人預期到市場已經到頂還勇敢買入的。同樣，也沒有人意識到價格會再創新高還積極拋空的。但事實是，這樣的事卻頻頻發生。所以不管是何品種，每次入市前，你必須首先要留有迴旋餘地，不是在入市後，而是之前！如果你害怕虧損，不要交易。

2. 不能及時接受虧損或盈利

交易場上有一句老話，”初嘗苦果終身受益。”說的很對。沒有虧損投資就不完整。相反也是對的，要及時獲利了結。如果市場已經達到了你預定的目標，及時出局。多數情況下，市場不會給你第二次機會

3. 固守成見

這簡直就是把自己鎖入牢獄。正如GEORGE SEGAL一言道破的，”市場是老闆。”市場告訴你一切。多聽聽！記住 YOGI BERRA 講的，”觀察出真知。”

十世紀60年代初期流傳著一個HENNY YOUNGMAN的笑話，那時候波士頓的精神病人還沒有受到員警的監控。一天，有個人正在他的客廳裏看晚報，突然聽到一陣敲門聲。他輕輕地走到門前，沒有開門，問道，“誰呀？”

門外的精神病人說：“波士頓殺人犯。”

那個人又轉回來，穿過客廳，進了廚房對他的妻子說，“親愛的，是找你的！”

我們常常在學術交流會上引用這一軼事，將之比作你從別人手中承接一項自己無法控制的交易。或者說，聽小道消息就像是陷入這種波士頓圈中。不要這樣做！這是一扇你本不想打開的門！

*KAMIKAZE型交易

象日本KAMIKAZE飛行員44次遠征一樣進行交易。也許你會感到背叛、惱怒，你想要報復。你想重洗牌，從頭再來！你會撞得粉身碎骨。

＊ 過度樂觀型交易

同KAMIKAZE交易相反。你感覺不可一世，神聖不可侵犯。要當心！

＊ 猶豫不決，錯失良機

該做的你都做了：什麼日線、周線和月線；你研究了江恩、費波納奇、WYCOFF以及愛略特波浪。市場已經走到你預定的區域內，可你就是不動手！

＊ 沒有抓住突破

這就象到達機場眼睜睜看著飛機起飛。如果能搭乘這個班機，到達理想的目的地，是多麼美妙！

＊ 沒有盯住機會

市場總是紛繁複雜。你應該如何集中精力、按圖索驥？如何保持頭腦清醒、辨偽查真？

＊ 方向正確不等於掙錢

全世界幾乎所有的交易場所，總是有這樣一些人，他們到處向其同事張揚，他們幾乎在所有的市場都找到了高點和低點。但是他們沒有獲得盈利。期貨是金錢遊戲。是的，只是一場遊戲而已！

11． 交易體系不連貫

如果你採用的交易體系不錯，堅持下去。正如常言所說，“如果你不用，它就會失效。”

12． 資金管理不良

你早已聽過多遍了，“可是交易那麼富有誘惑力，那麼合理。”資金管理的目標就是要保證資金。

13． 心態不健康

按我們的經驗來看，期市交易80%的失敗是由於心理不穩健造成的。只有心態正常才能產生理想的結果。正如GENE AGATSTEIN 觀察到的，“你得到你想要得到的。成功是由你自己而為。”

成功的投資主要取決於以下幾個因素：跨越你的心理障礙，調節自己的心態，自信、自尊、自立，這樣自然會造就良好的判斷，只要利用行之有效的投資方法，你就能獲得滿意的戰績。但是怎麼才能達到這種境地？耐心。

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